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일단 주 웨이드 한센 11 월 (4), 2009 게시 됨 원유 재고 번호를 거래하는 것은 에너지 정보 청 (EIA)은 우리에게 석유의 미래 수요가 원유 재고 번호를 놓으면 될 것입니다 무엇을 엿볼 수 있습니다. 석유 상업 기업의 양이 재고에 미치는 영향에 상대적으로 예측 가능한 방식으로 석유의 가격을 가지고 있기 때문에 상인은이 정보를 사랑 해요. VIDEO 무역은 더 많은 석유 상업 기업이 재고에있는 원유 재고 번호는 적은 수요 이들 기업은 미래에 석유가되고 싼 기름의 가격이 될 것입니다. 적은 기름 상업 기업이 재고에있는이 기업은 미래 오일의 더 비싼 가격에 석유 것보다 수요가 될 것입니다. 물론, 확실히 당신이 그렇게 t는 진공에서 뉴스를 읽을 돈 기름의 미래 가격을 결정할 때보고해야 다른 요인이있다. 무엇 원유 재고 번호 원유 재고 번호를 것은 원유 상업 기업의 배럴의 수는 재고가보고합니다. 상업 기업은 주 단위 에너지 정보 관리에 자신의 재고 수준을보고 있지만, EIA는 여전히 추정치가 최종 번호에 도착해야합니다. 석유 재고는 원유 재고 번호가 민족 최대의 석유 회사의 주주들에게 특히 중요하다 시계합니다. 당신이 원유 재고 번호가 상승 볼 때, 그것은 석유 회사에 대한 나쁜 징조 그들은 유가가 높은 더 많은 돈을 벌 경향이 있기 때문에 일반적으로 자신의 주식의 가격에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 당신이 원유 재고 번호가 떨어지는 볼 때, 그것은 석유 회사에 대한 좋은 징조이며, 그들은 유가가 높은 더 많은 돈을 벌 경향이 있기 때문에 일반적으로 자신의 주식의 가격에 긍정적 인 영향을 미칠 것입니다. 엑손 모빌 코퍼레이션 (NYSE : XOM) 셰 브런 (NYSE : CVX) 페트로 차이나 유한 회사 (NYSE : PTR) BP PLC (NYSE : BP) 내 전략 항상 기본 결정 여기에 눈을 유지해야하는 석유 회사의 몇 가지 가격 / 볼륨 차트. 모든 지표는 차트에서 이미 볼 수있는 정보를 요약 한 것입니다 않습니다. 가격과 볼륨 행동 패턴을 강조하는 데 유용하지만, 지표 원래 차트에서 정보의 깊이를 대체 할 수 없다. 데이터를 요약하면 지표가 결코 전체 사진을 제공하지 않습니다, 그래서 당신은 다른 사람을 강조하기 위해 속성의 일부를 희생. 주식을 선별하고 상세 가격 / 볼륨 차트를 검사하기 전에 요약의 형태로 역할을 할 때 필터 역할을하기 : 지표는 두 가지 목적이있다. 차트 할인 모든 것을 시장에 사용할 수있는 모든 정보를 현재 가격에 반영됩니다 : 당신은 종종 만트라를 반복 기술적 분석이 표시됩니다. 나는 시장이 종종 새로운 데이터에 반응하는 시간이 걸립니다 있다고 생각합니다. 우리는 감지하고 시장 상황에 분 변화의 전체 의미를 분석 할 수있는 광대 한 슈퍼 컴퓨터 처리되지 않습니다. 시장은 썰물과 인간의 감정의 흐름과 대중 심리와 펄스에 의해 구동된다. 감정은 극도의 이벤트에 신속하게 대응하지만, 일반적으로 시간이 지남에 따라 점차적으로 변경 될 수 있습니다. 개인은 혼자 행동 드물게 편안 : 시장은 광대 한 무리의 본능에 의해 지배된다. 시장 상황의 자신을 잠정함으로써 시장의 폭 넓은 움직임을 예상 할 수 배울 수 있습니다. 일반적인 시장 상황, 시장 가격을 구동 돈을 위해 특히 수요와 공급을 공부한다. 주식을 살 돈이없는 경우, 가격은 떨어질 것이다. 시장이 돈을 맞이 경우 마찬가지로, 가격은 상승 할 가능성이 높다. 예측을하지 않도록하십시오. 시장은 올라가거나 언제든지 아래는 변화 (각 이동의) 확률은이다. 당신이 예측을 할 때, 당신은 위치에 자신을 고정하고 잘못된 증거에 덜 노출 될 수 있습니다. 가능한 신호 (황소와 곰) 어디든지 실제를 모두 제시하여 바이어스를 제거하기 위해 시도합니다. 우리는 %의 확실성 당 100 시장에서 특정 패턴이나 사건의 일련의 결과를 알 수 없다. 우리가 달성하기 위해 희망 할 수있는 최선은 특정 결과에 대한 약 80 퍼센트의 확률이다. 즉, 예기치 않은 일이 다섯 번에 적어도 하나의 발생을 의미합니다. 나의 접근 방식은 각각의 가능한 결과에 확률을 할당하는 것입니다. 실제 비율을 할당하는 것은 시간의 대부분은 복구되지 정밀도의 정도를 의미한다. 등 : 사용 된 용어가 더 일반적이다. 우리가 상당히 심지어 확률 여러 시나리오를 직면 할 때 시장이 평형에 특히 시간이 있다는 것을 명심하십시오. 짧은 중간 장기 : 분석은 또한 세 번째 프레임으로 분리된다. 한 번 프레임이 명확 수 있지만, 다른 하나는 불확실 수 있습니다. 세 시간 프레임이 명확 할 때 분명히, 우리는 성공의 가장 큰 기회가있다. 시장은 역동적 인 시스템이다. 나는 종종 때문에 대립적 성격, 군사 작전에 거래를 비교, 하지만 때문에 복잡성의 지속적인 불확실성, 충돌 정보 보고서, 심지어 최고의 만들어진 계획을 방해 할 수있는 기회의 요소입니다. 철저하게 준비하지만, 예상치 못한 허용합니다. 공식은 간단하다 : 무역 확률은 당신의 호의에있는 적절한 위험 (돈) 관리를 적용하고 성공할 때. 다음은 MarketFolly에 게스트 게시물입니다. 이 우리는 또한 다양한 ETF의 / 이상의 ETN을 통해 원유를 재생하는 방법을 가장 좋은 검사하는이 문서 시리즈의 일부입니다 있습니다. 다음, 당신은 증권 결제 유예 금이 투자 수단에 미치는 영향에 관한 기사를 찾아 낼 것이다. 후속 기사에서, 우리는 원유 투자 수단을 비교합니다. tradefast는 주요 금융 기관의 시장 경험 20 년 이상, 2 헤지 펀드가 독립적 인 주식 상인의 별명이다. 그는 이제 기본 및 TECHNICALS 둘의 조합을 사용하여, 민간 투자 펀드에 대한 거래. 그는 증권 결제 유예 금은 원유 ETF들과 ETN의 많은 투자자와 상인이 보통 USO, 기름, DBO을 포함, 재생에 미치는 영향을 설명하기 위해 앉았다 (즉, 우리 좀 사람처럼 소리). 그는 기록, 미국 석유 기금 (시세 : USO)의 서부 텍사스 산 중질유 원유 선물 계약의 매수 포지션을 보유하고 있으며 매월 앞으로 이러한 계약을 롤백합니다. 대부분의 선물 상인처럼, USO는 계약을 구입하는 돈의 일부를 붙이고, 활용과 미래를 산다. 돈의 나머지는 기금에 대한이자 수익을 발생 국채에 투자된다. 세 가지 요소는 USO의 성능을 결정하는 역할을한다 : 1) 원유, 미 투자 현금 2)이자 수익의 현물 가격의 변화, 3) 롤 수율. 처음 두 요소는 쉽게 이해되지만, 세 번째 요소, 롤 수율은 USO의 상인이 원유를 발견과 관련하여 성능에 놀라게됩니다에있는 경우, 범위를 결정하기 위해 추가 검사를해야한다. 먼저 몇 가지 배경 : 오일 선물은 올해의 각 달 수 있습니다, 그래서 당신은 그래서 지금 당신에게 2009 년 2 월 2009 년 3 월 2009 년 4 월에 기름을 살 수있는 권리를 부여 이는 선물 계약을 구입 할 수 있습니다. 현재, 2009 년 2 월 유가 2009 년 4 월, 증권 결제 유예로 지칭되는 상태 유가 미만이다. (그 반대가 사실이라면, 원유 시장은 백워데이션에있을 것입니다.) 대부분의 상품 펀드, 미국 석유 기금 (USO) 가까운 개월 계약이라고하고 무엇을 살 포함, 그들은 물리적 배달을하지 않기 때문에 만료 및 다음 달의 계약을 구입하기 전에 상품, 그들은 현재 월의 계약을 판매하고 있습니다. 이 과정은 롤 포워드라고하며, 전방 개월 계약은 현재 월 (증권 결제 유예 금)보다 높은 경우 ETF가 지불에가 발생할 수 있습니다, 또는 반대의 조건 (백워데이션)에 존재하는 경우 현금 인출. 이 문제를 조사하기 위해, 나는 USO의 투자 설명서의 위험 인자 섹션을 참조하십시오. 다음은 관련 : 근처 개월 계약은 다음 달 계약보다 낮은 가격에 거래 원유 선물 시장의 경우에, 설명 상황이 NAV 및 총 수익을이야. 본질적으로, USO의 투자 설명서는 USO는 USO의 NAV는 원유의 현물 가격에서 크게 벗어나지 않을 수 있습니다 부정적인 롤 수율이 발생할 수 있습니다 상인을 경고한다. USO는 대답은 '예, 나오는 것에 따라 재료 양에 자리 기름 일탈에 대한 과거의 우선 순위가있다. 2006을 포함하여 지난 2 년 동안, 이 시장은 증권 결제 유예 금 경험했다. 이 원유에서 가상의 직접 투자로 지난 해 상대적 동안 USOF 단위로 투자의 총 수익을 영향을하고있다. 예를 들어 2006년 12월 31일 4 월 10 일에 USOF 단위로 만들어 열린 투자는 23.03로, 그 시절에 USOF 단위 닫는 시장 가격의 변화에 따라 감소하면서 즉시 인도분 원유 현물 가격 중 같은 기간, 분석이 단계에서, 결론을 11.18 감소 USO는 원유의 현물 가격에 직접적인 재생되지 않는 것입니다 - 그것은 대신 현물 가격, 앞으로 가격에 놀이이며, 지점 사이의 관계 및 (선물 곡선의 기울기)를 전달합니다. 긴 USO를하는 상인를 들어, 내 본능은 원유의 증권 결제 유예 금의 유지 보수 또는 악화가 관련 USO의 가치를 손상 원유 발견하게하는 것입니다 - 반면, 평평한에 변화를 포함하여 증권 결제 유예 금 상황의 완화 ( 커브 또는 백워데이션)는 USO의 성능을 향상시킬 것이다. 좀 더 광범위하게이 문제를 연구 할 계획이다. 그러나, 평균 시간에, 나는 USO 원유의 현물 가격에 대한 좋은 프록시로 간주되지 않습니다 - 나는 단기 무역 이외의 아무것도 USO에 참여하고 특히 의심 할 것이다. Tradefast 많은 사람들이 간과하거나 연구하는 시간을 촬영하지 않은 문제를 강조한다. 대부분은 USO가 전면 개월 계약을이야 때문에 오일을 재생하는 가장 좋은 방법이라고 인식. 그는 지적하지만, 몇 가지 문제 전면 개월 이후에 거래 방법 원유에 따라, 이 ETF에있다. 그래서, 언제나처럼, 당신이 거래 또는 투자를 다시 각 펀드의 투자 설명서를 읽어 보시기 바랍니다. 그것은 당신이 다루는 다시 정확히 이해하는 것이 중요하다. 그의 원래 문서의 코멘트 섹션에서 그는 다른 원유 ETF들과 ETN의 유사한 문제를 해결하기 위해 계속된다. 시세 OIL에 대해서, 그는 여기에 기록 OIL에 대한 투자 설명서에 대한 링크입니다. 이 ipath의 원유 ETN. 증권 결제 유예 금 문제가 PS-10에 설명되어 있습니다. 짧은 대답 : 예, 원유의 증권 결제 유예 금 시장은 부정적인 롤 수율가 발생합니다 - USO와 유사한. 또한, OIL은 ETN이 (교환 자금 거래) 오히려 ETF보다 (교환 메모를 거래)임을주의해야합니다. 이상의 ETN, 당신은 클레이 (노트의 발행)의 무담보 채권자, 그래서 당신은 상품의 위험에 오버레이 신용 위험이있다. 전 인생에서 나는 상대방으로 리먼 다양한 지표에 총 수익 스왑을 체결하는 데 사용됩니다. 나는 LEH이 문제가 신용되었다 오래 전에 이러한 행위를 중단. 내 감각 이상의 ETN의 인기 때문에 신용 위험, ETF의 관련 떨어진 것입니다. 나는 바클리의 디폴트 위험에 대한 강한 의견이 없습니다, 그러나 클레이 CDS 금요일에 의미있는 98 초당 비트에 의해 확대 것을 고려하는 가치가있을 수 있으며 주가는 24을 거절했다. 265의 BPS 확산 전류 CDS 매우 높은 부도 위험을 나타내는 것은 아니지만, 레벨 및 방향은 일부 우려의 대상이다. (클레이의 신용 위험이 CDS와 회피, 그러나 이것은 instititional 투자자들에게 시장 수 있습니다 -.와 OIL에서 긴 위치에 대해 바클레이 주식을 단락하는 것은 받아 들일 수없는 기준으로 위험 인체 공학적으로 OIL 홀더를 노출, 내가하는 ETF를 선호하는 것 (예 이상) USO로. 이 특정 ETN (OIL은) 그는 또한 Powershares ETF를 해결 DBO, 쓰기, 내가 PowerShares에서 DBO에서 빠른 한눈했습니다 안내서에서 PowerShares는 다음과 같은주의 사항 :.. (미리 정해진 일정에 따라 새로운 선물 계약을 선택하기보다는 예를 들어, 월)이 각 인덱스 상품이 결과. 최상의 암시 롤 수율이 각각의 지수에 포함됩니다 생성 다음 십삼개월 내에서 배달 달 최고의 선물 계약을 생성하는 선물 계약에 롤 각 색인 상품 잠재적 backwardated 시장에서 롤의 장점을 극대화하고 contangoed 시장에서 압연에서 손실을 최소화 할 수있다. 이 문장의 내 해석이 ETF의 매니저가 선물 롤에 대한 판단의 일정 금액을 사용한다는 것입니다. 전방 곡선 (즉 증권 결제 유예 금 그 이후 어느 시점에 backwarded 등) 숙 된 경우, 숙련 된 관리자를 이용할 수 있습니다. 나는이 분야에서 전문 지식을 주장하지 않습니다, 그러나 나의 관찰은 원유의 현재 시장은 눈이 볼 수있는 증권 결제 유예 금에 있는지, 그리고 선도 계약의 선택을 가진 어떤 즉각적인 이점이있을 나타나지 않는으로 롤을 완료합니다. 또한, 활성 관리는 잠재적 인 이점을 제공과 함께하고 잠재적 인 위험 (관리자가 망치와 벤치 마크 수익률 있음) (관리자는 숙련 된 기동을 할 수 있습니다) 있음을 유의하십시오. 현재, 내가 DBO와 관련된 활용에 주석하고 있지 않다, 이 특정 주제 (원유 ETF의과 이상의 ETN에 증권 결제 유예 금의 효과)의 범위를 벗어납니다. tradefast에서 위대한 통찰력. 우리는 확실히 연구와 주식 시장에 원유를 재생할 수있는 다양한 인기있는 방법 각각에 대해 작성하는 그의 노력을 주셔서 감사합니다. 우리는이 많은 사람들이 거래 또는 눈을 깜박하지 않고 이러한 ETF의 / ETN의 투자 방법 너무보고, 해결하는 데 필요한 중요한 주제입니다 생각합니다. 그래서, 덕분에 다시 게스트 게시물에 대한 tradefast합니다. 우리는 ETF의 OIL을 통해 원유를 재생하는 방법을 살펴 곳 후속 기사도 게시합니다. 현재 원유를 재생하는 방법에 대한 문서를 볼 수 있습니다. 저렴한 기름 이상 : 원유의 우리의 범위의 일부를 들어, 최근의 슬라이드 프리젠 테이션을 확인하십시오. 또한, 우리는 우리 자신 싼 기름에 댓글을했습니다, 에너지 상인 에릭 볼링의 최신 석유 거래와 생각을 덮여있다.
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